2025年的中國(guó)大模型市場(chǎng)，正經(jīng)歷一場(chǎng)靜默卻深刻的洗牌。

　　曾在2023-2024年瘋狂融資、高調(diào)亮相的“六小虎”們有些逐漸淡出主流視野，而以字節(jié)跳動(dòng)、阿里巴巴、階躍星辰、智譜AI和DeepSeek為代表的“基模五強(qiáng)”則強(qiáng)勢(shì)崛起，成為國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)大模型領(lǐng)域的核心力量。

　　這場(chǎng)變局的背后，是資本、技術(shù)、人才和戰(zhàn)略的多重博弈。

　　接下來(lái)，大模型能力的重要性將愈發(fā)凸顯。追求智能的上限，仍然是當(dāng)下大模型領(lǐng)域最重要的事情。大模型的應(yīng)用，繞不過(guò)基礎(chǔ)模型的能力邊界。只有不斷突破基礎(chǔ)模型的天花板，大模型應(yīng)用才有可能呈現(xiàn)百花齊放的局面。

　　1.國(guó)產(chǎn)大模型公司正加速洗牌

　　大模型的故事開始于2022年底，OpenAI發(fā)布的ChatGPT以顛覆性效果引爆全球 AI行業(yè)。

　　此后，中國(guó)市場(chǎng)迅速反應(yīng)。2023-2024年，國(guó)內(nèi)大模型市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，政策、資本、企業(yè)三股力量共振，觸發(fā)了一場(chǎng)持續(xù)一年的“百模大戰(zhàn)”。

　　首先是政策定調(diào)。中國(guó)政府將大模型列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，多地出臺(tái)專項(xiàng)扶持政策(如上海“人工智能算力券”、北京“智源計(jì)劃”)，鼓勵(lì)企業(yè)布局通用大模型。

　　在政策指引下，各類大模型如雨后春筍般涌現(xiàn)，既有互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局，也有創(chuàng)業(yè)公司紛紛入局，資本也大量涌入大模型賽道，迅速催熟了全國(guó)大模型市場(chǎng)。到2024年，國(guó)內(nèi)公開披露的大模型項(xiàng)目達(dá)數(shù)百個(gè)，覆蓋語(yǔ)言、視覺、代碼等領(lǐng)域。

　　可以說(shuō)，整個(gè)2023年，幾乎都在白熱化的“百模大戰(zhàn)”中度過(guò)。最終，這場(chǎng)混戰(zhàn)以“6+2”的市場(chǎng)格局暫告一段落。“6”為月之暗面、階躍星辰、智譜、MiniMax、零一萬(wàn)物與百川智能，業(yè)內(nèi)也稱為“大模型六小虎”;“2”即兩家規(guī)模稍小但各具特色的公司：深度求索(DeepSeek)與面壁智能。

　　然而，在這一階段，由于行業(yè)尚在早期，入局的企業(yè)幾乎都在摸著石頭過(guò)河，很多企業(yè)都在拼參數(shù)、拼算力，試圖復(fù)刻OpenAI的暴力美學(xué)路線，一味追求模型規(guī)模和性能指標(biāo)，反而沒有考慮到實(shí)際的國(guó)情和商業(yè)環(huán)境需要;更有部分初創(chuàng)公司缺乏技術(shù)積累，依賴短期融資和概念炒作，商業(yè)化路徑模糊。

　　到了2024年，市場(chǎng)格局開始發(fā)生重大變化。隨著2024年全球AI融資環(huán)境收緊，中 美融資總額同比縮水超60%，中國(guó)大模型市場(chǎng)也開始“去泡沫化”。

　　具體表現(xiàn)來(lái)看，融資重心逐漸向技術(shù)和商業(yè)化路徑更成熟的頭部企業(yè)傾斜。例如，階躍星辰在2024年底完成數(shù)億美元B輪融資;智譜AI則在2025年先后完成多筆融資，并開啟IPO進(jìn)程。

　　事實(shí)上，2024年底，“六小虎"中的部分公司已經(jīng)開始調(diào)整戰(zhàn)略方向。據(jù)市場(chǎng)消息顯示，其中兩家已經(jīng)放棄大模型預(yù)訓(xùn)練。2025年初，隨著DeepSeek的異軍突起，對(duì)“六小虎”的生態(tài)位置形成擠壓，行業(yè)加速進(jìn)入“洗牌時(shí)刻”。

　　2025年，“百模大戰(zhàn)”落幕已成為共識(shí)，市場(chǎng)格局收斂為“基模五強(qiáng)”(字節(jié)、阿里、階躍星辰、智譜 AI、DeepSeek)為主的新秩序。

　　巧合的是，美國(guó)市場(chǎng)也呈現(xiàn)出OpenAI、Google、Anthropic、X.ai 和 Meta“五強(qiáng)爭(zhēng)霸”的格局。某種程度上，這也是技術(shù)逐漸深入市場(chǎng)的過(guò)程中，市場(chǎng)格局從粗放到收斂的必然經(jīng)過(guò)。

　　2.“新基模五強(qiáng)”，各有不同

　　不同于“六小虎”時(shí)期的無(wú)知者無(wú)畏，“新基模五強(qiáng)”格局下，每位玩家都走出了鮮明的差異化路徑。依次來(lái)看：

　　字節(jié)跳動(dòng)的 AI 戰(zhàn)略不疾不徐，兼具“航母級(jí)資源”和“創(chuàng)業(yè)級(jí)敏捷”。

　　而字節(jié)之所以能走得這么穩(wěn)，一個(gè)關(guān)鍵原因便是，公司將 AI 做成了“一把手”工程。張一鳴直接擔(dān)任起AI戰(zhàn)略的核心推動(dòng)者，不僅從戰(zhàn)略層面統(tǒng)籌全局，還深度參與技術(shù)路線與產(chǎn)品落地方向。

　　通過(guò)資源整合、技術(shù)攻堅(jiān)和生態(tài)閉環(huán)，字節(jié)試圖從流量驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向AI驅(qū)動(dòng)。而其成敗關(guān)鍵在于，能否在基礎(chǔ)模型、視頻生成等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，同時(shí)構(gòu)建可持續(xù)的商業(yè)化模式與生態(tài)壁壘。

　　為此，字節(jié)也有著充分的人才和資金儲(chǔ)備。團(tuán)隊(duì)整合了光年之外(LingYuan)、零一萬(wàn)物(01.AI)等外部* AI 團(tuán)隊(duì)，并吸納吳永輝、黃文灝等技術(shù)大牛，形成兼具學(xué)術(shù)背景與工程落地能力的 AI 團(tuán)隊(duì);資金儲(chǔ)備更不用說(shuō)，支撐其在AI領(lǐng)域的長(zhǎng)期投入。同時(shí)，抖音、今日頭條等平臺(tái)還可為模型提供海量數(shù)據(jù)和應(yīng)用場(chǎng)景。

　　阿里是全球最早大規(guī)模開源大模型的科技巨頭之一，以開源為杠桿，撬動(dòng)開發(fā)者生態(tài)與行業(yè)應(yīng)用，同時(shí)通過(guò)全棧技術(shù)布局（從算力到模型到應(yīng)用）構(gòu)建護(hù)城河。

　　阿里通義系列模型(如Qwen、萬(wàn)相)覆蓋文本、視覺、語(yǔ)音等多模態(tài)領(lǐng)域，參數(shù)規(guī)模從0.5B到110B全尺寸覆蓋，滿足不同場(chǎng)景需求。其開源模型下載量已超9000萬(wàn)次，開發(fā)者生態(tài)規(guī)模僅次于Hugging Face，形成“開源獲客-商業(yè)版變現(xiàn)”的閉環(huán)。

　　而這些成績(jī)則是得益于阿里云的全棧布局。阿里云未來(lái)三年將計(jì)劃投入超3800億元建設(shè)AI基礎(chǔ)設(shè)施，包括自研AI芯片(含光系列)、液冷數(shù)據(jù)中心和高速網(wǎng)絡(luò);通過(guò)專有云+公共云組合，滿足企業(yè)敏感數(shù)據(jù)本地化與彈性算力需求。

　　與此同時(shí)，阿里的通義系列模型也正在深入阿里的整個(gè)業(yè)務(wù)生態(tài)。例如，淘寶通過(guò)通義千問(wèn)優(yōu)化推薦系統(tǒng)，提升用戶粘性;通義靈碼輔助醫(yī)生生成診斷報(bào)告，提升效率;夸克還推出AI作業(yè)助手，解析學(xué)生問(wèn)題并提供解題思路，覆蓋K12教育場(chǎng)景。

　　階躍星辰則是*調(diào)卻也最務(wù)實(shí)的大模型創(chuàng)業(yè)公司，多模態(tài)是其顯著標(biāo)簽。

　　目前，階躍星辰已發(fā)布22款自研基座模型，其中16款為多模態(tài)模型(占比 70%)，覆蓋文本、圖像、視頻、語(yǔ)音、音樂(lè)、推理等全模態(tài)，多次拿下國(guó)內(nèi)外權(quán)威榜單*，被業(yè)界稱為“多模態(tài)卷王”。

　　創(chuàng)始人、CEO姜大昕認(rèn)為，多模態(tài)是實(shí)現(xiàn)AGI的必經(jīng)之路。人類智能的多元性(語(yǔ)言、視覺、運(yùn)動(dòng)等)需通過(guò)多模態(tài)融合才能復(fù)現(xiàn)，而當(dāng)前多模態(tài)模型仍處于“前 Transformer”階段，需探索可擴(kuò)展的多模態(tài)理解生成一體化架構(gòu)。據(jù)悉，階躍也正在此領(lǐng)域加速探索。

　　因性能行業(yè)*，階躍的多模態(tài)模型已取得廣泛落地應(yīng)用，成為多個(gè)爆款A(yù)I應(yīng)用技術(shù)底座。公開信息顯示，2024年下半年階躍星辰多模態(tài)API的調(diào)用量增長(zhǎng)了超45倍。

　　目前，階躍星辰正將多模態(tài)能力嵌入智能終端(手機(jī)、汽車、機(jī)器人)，打造“用戶感知的延伸”，并與Oppo、吉利、智元機(jī)器人等頭部廠商展開深度合作。

　　智譜AI是*啟動(dòng)IPO的大模型創(chuàng)業(yè)公司。其之所以能成為“清華系”學(xué)院派大模型企業(yè)中規(guī)模*的一家，很大一部分原因在于，智譜*程度釋放了“清華大學(xué)”背后所蘊(yùn)含的學(xué)術(shù)、社會(huì)以及商業(yè)生態(tài)價(jià)值。

　　智譜AI脫胎于清華大學(xué)計(jì)算機(jī)系知識(shí)工程實(shí)驗(yàn)室(KEG)，擁有27年AI技術(shù)積累。其自研的GLM(通用語(yǔ)言模型)系列通過(guò)多階段增強(qiáng)預(yù)訓(xùn)練方法，在中文問(wèn)答、代碼生成等領(lǐng)域表現(xiàn)*。

　　目前，智譜構(gòu)建了基座模型(GLM)、推理模型(GLM-Z1-32B)、多模態(tài)模型(清影文生視頻)及智能體(AutoGLM)的全棧產(chǎn)品體系，滿足不同場(chǎng)景需求。

　　此外，智譜將2025年視為開源年，開源旗下多款模型，通過(guò)開源社區(qū)積累技術(shù)反饋，可進(jìn)一步優(yōu)化模型性能。

　　商業(yè)方面，智譜則專注2G/2B業(yè)務(wù)，智譜在B端覆蓋金融、醫(yī)療、政務(wù)等20余個(gè)行業(yè)，2024年中標(biāo)32個(gè)政府及企業(yè)項(xiàng)目(金額1.29億元)。

　　DeepSeek的崛起則打破了國(guó)產(chǎn)大模型的“常規(guī)路線”。

　　在LMSYS Org榜單中，DeepSeek其模型在數(shù)學(xué)、代碼生成等任務(wù)中*。其驚艷的性能表現(xiàn)來(lái)自于底層的工程創(chuàng)新。

　　DeepSeek通過(guò)降秩KV矩陣(MLA)減少顯存消耗，結(jié)合混合專家(MOE)架構(gòu)動(dòng)態(tài)激活部分專家模型，顯著降低計(jì)算量(參數(shù)數(shù)量減少約60%)。同時(shí)，DeepSeek放棄傳統(tǒng)SFT微調(diào)，轉(zhuǎn)向基于GROP算法的強(qiáng)化學(xué)習(xí)(RL)，通過(guò)“模糊思考+精確證明”的訓(xùn)練機(jī)制，縮小非正式與正式數(shù)學(xué)推理之間的差距。

　　更重要的是，DeepSeek憑一己之力，通過(guò)開源打破大廠技術(shù)壟斷，推動(dòng)全球開發(fā)者協(xié)作(如與法國(guó)AI峰會(huì)、國(guó)際科研機(jī)構(gòu)的合作)，形成以中國(guó)為核心的全球AI生態(tài)。

　　通過(guò)工程創(chuàng)新，DeepSeek-R1訓(xùn)練成本僅為行業(yè)頭部模型的1/10，API定價(jià)低至 OpenAI的1/30(輸入1元/百萬(wàn)token，輸出 16元/百萬(wàn)token)，將AI服務(wù)從“奢侈品”變?yōu)?ldquo;日用品”。

　　3.“基模五強(qiáng)”誕生背后，

　　資金、人才與技術(shù)缺一不可

　　雖然如今的“基模五強(qiáng)”各成一派，但他們能在“百模大戰(zhàn)”中走到下一階段，并逐漸形成差異化路線，找到商業(yè)閉環(huán)方向的深層原因，實(shí)則有一定共通性。

　　訓(xùn)練大模型是典型的“重資產(chǎn)”模式，確保資金來(lái)源是入局的基礎(chǔ)。

　　字節(jié)跳動(dòng)和阿里巴巴依托自身大廠優(yōu)勢(shì)，明確基礎(chǔ)大模型建設(shè)戰(zhàn)略，得以長(zhǎng)期投入。

　　智譜和階躍星辰分別背靠北京、上海，國(guó)家隊(duì)實(shí)力自不用說(shuō)。

　　DeepSeek則依靠自有量化基金平臺(tái)資本投入，通過(guò)開源策略、技術(shù)工程優(yōu)化(如模型壓縮、分布式訓(xùn)練)降低邊際成本。

　　而有了資金保障，大模型競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)是人才戰(zhàn)爭(zhēng)。

　　“基模五強(qiáng)”每家公司均圍繞自身技術(shù)定位構(gòu)建差異化團(tuán)隊(duì)，字節(jié)與阿里側(cè)重全棧生態(tài)，階躍星辰與智譜AI依托多模態(tài)與學(xué)術(shù)創(chuàng)新，DeepSeek則專注數(shù)理能力與成本優(yōu)化。具體來(lái)看：

　　字節(jié)的AI團(tuán)隊(duì)以張一鳴為核心，吳永輝擔(dān)任AI基礎(chǔ)研究負(fù)責(zé)人，朱文佳擔(dān)任AI業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。整個(gè)團(tuán)隊(duì)以“技術(shù)+商業(yè)”復(fù)合型團(tuán)隊(duì)為核心，通過(guò)開放創(chuàng)新文化和“Top Seed”博士計(jì)劃強(qiáng)化人才梯隊(duì)。

　　團(tuán)隊(duì)注重多模態(tài)技術(shù)(視覺、語(yǔ)音)與商業(yè)場(chǎng)景的快速落地，通過(guò)Seed與Flow雙軌并行的架構(gòu)(基礎(chǔ)研究與應(yīng)用開發(fā)分離)提升效率，并依托全球AI實(shí)驗(yàn)室(北京、上海、新加坡等)構(gòu)建技術(shù)壁壘。

　　阿里大模型研發(fā)一號(hào)位是阿里云CTO和通義實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人周靖人。整個(gè)團(tuán)隊(duì)以“全棧技術(shù)矩陣+資源整合”為核心，通過(guò)“達(dá)摩院(前沿研究)+阿里云(工程落地)+行業(yè)應(yīng)用(電商、政務(wù)、物流等)”形成閉環(huán)。團(tuán)隊(duì)具備連續(xù)創(chuàng)業(yè)基因與國(guó)際化視野，通過(guò)“飽和式投入”布局AI基礎(chǔ)設(shè)施(如通義千問(wèn)系列)，并依托淘天、釘釘、夸克等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)技術(shù)商業(yè)化。

　　階躍星辰核心團(tuán)隊(duì)，由獲得2025 IEEE follow的創(chuàng)始人姜大昕、首席科學(xué)家ResNet作者張祥雨以及系統(tǒng)負(fù)責(zé)人朱亦博等大牛組成。通過(guò)*科學(xué)家的加入，強(qiáng)化視覺、語(yǔ)音等前沿的模型能力研究，以多模態(tài)技術(shù)驅(qū)動(dòng)為核心，覆蓋手機(jī)、汽車、機(jī)器人等終端場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)技術(shù)與數(shù)據(jù)飛輪和B2C商業(yè)化方向。

　　智譜AI則依托清華大學(xué)知識(shí)工程實(shí)驗(yàn)室(KEG)的學(xué)術(shù)背景，通過(guò)“學(xué)術(shù)+產(chǎn)業(yè)”結(jié)合模式構(gòu)建技術(shù)壁壘，核心成員在知識(shí)圖譜、自然語(yǔ)言處理等領(lǐng)域具有深厚積累。

　　DeepSeek則匯聚了一群“技術(shù)奇兵”，以數(shù)理推理與工程優(yōu)化為核心，團(tuán)隊(duì)年輕化且本土化，成員多來(lái)自清華、北大等高校。

　　有了資金和人才的充分儲(chǔ)備后，能否孕育出差異化的技術(shù)創(chuàng)新能力，是決定企業(yè)能否在市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟的關(guān)鍵。

　　目前，基模五強(qiáng)的技術(shù)路線可分為兩類：

　　字節(jié)、阿里、階躍星辰、智譜AI可歸為“全才型”，技術(shù)矩陣全面覆蓋，通過(guò)生態(tài)協(xié)同和行業(yè)滲透構(gòu)建長(zhǎng)期壁壘。

　　這條路線的玩家未來(lái)可能通過(guò)全棧技術(shù)覆蓋線上和線下的廣泛場(chǎng)景(如類移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的超級(jí)應(yīng)用、AI+硬件等)，優(yōu)先搶占AGI(通用人工智能)入口的主導(dǎo)權(quán)。

　　DeepSeek則更像“專才型”，聚焦語(yǔ)言模型與數(shù)理推理，通過(guò)開源普惠和*工程優(yōu)化，搶占高精度場(chǎng)景的“技術(shù)護(hù)城河”。在數(shù)理推理、代碼生成等高精度領(lǐng)域形成差異化競(jìng)爭(zhēng)力，真正成為垂直場(chǎng)景的“基礎(chǔ)設(shè)施”。

　　無(wú)論哪種路線，都在共同推動(dòng)大模型行業(yè)從“工具化”向真正的“智能化”演進(jìn)。

　　4.下一階段的決勝點(diǎn)：突破智能的上限

　　盡管“基模五強(qiáng)”在戰(zhàn)略定位、技術(shù)路線和商業(yè)化路徑上呈現(xiàn)出鮮明的差異化特征，但它們的共同目標(biāo)始終指向一個(gè)核心命題——突破大模型的“智能上限”。

　　無(wú)論是字節(jié)跳動(dòng)的全棧布局、阿里的開源閉環(huán)、階躍星辰的多模態(tài)探索，還是DeepSeek的*工程優(yōu)化，本質(zhì)上都在為大模型的“天花板”尋找新的突破點(diǎn)。

　　當(dāng)然，他們也面臨著不小的挑戰(zhàn)。從大環(huán)境來(lái)看，中 美技術(shù)脫鉤加劇的背景下，美國(guó)對(duì)華AI芯片出口限制可能影響國(guó)產(chǎn)大模型的算力供給。

　　具體到商業(yè)模式方面，如何在To B、To C場(chǎng)景中實(shí)現(xiàn)規(guī)�；�盈利，仍是核心命題。而隨著AI應(yīng)用范圍越來(lái)越廣泛，以及人類對(duì)智能上限的探索越來(lái)越機(jī)制，AI的可控性與安全性問(wèn)題將越發(fā)不容忽視。

　　可以預(yù)見，以“基模五強(qiáng)”為代表的頭部玩家將在未來(lái)3-5年繼續(xù)主導(dǎo)中國(guó)大模型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而這場(chǎng)AGI競(jìng)賽的真正贏家，或?qū)⑹悄切┠芡黄?ldquo;智能上限”、實(shí)現(xiàn)AGI 愿景的企業(yè)。