本報告由奧維云網(wǎng)與全國家用電器工業(yè)信息中心聯(lián)合發(fā)布。

　　2025年一季度，在市場供需兩端的共同作用下，以及國補政策的有力推動下，家電市場韌性發(fā)展。我們用一首詩來總結(jié)：“國補常態(tài)穩(wěn)增長，三大熱點塑新潮。量價博弈謀破局，制勝還在人貨場。”

　　國補常態(tài)穩(wěn)增長

　　國補對家電大盤的拉動，從高增長進入穩(wěn)增長。奧維云網(wǎng)(AVC)推總數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度家電市場(不含3C)零售規(guī)模1798億元，同比增長2.1%。一方面，隨著國補的常態(tài)化，消費者觀望情緒較高，需求可能會在五一及618等國補+大促期間迎來較好的釋放，一季度增速不及預期。另一方面，2024年一季度大盤同比增長4.0%，同期的基數(shù)相對較高。

　　各品類階段性特征不一，清潔領(lǐng)跑，洗護、環(huán)電、彩電、廚衛(wèi)大電、廚小電小幅增長，空調(diào)、冰冷下滑。

　　彩電延續(xù)技術(shù)升級，驅(qū)動結(jié)構(gòu)增長，量跌額漲;

　　空調(diào)處淡季，同時競爭激烈，降價明顯;

　　冰箱大容量等結(jié)構(gòu)升級趨緩，新一輪價格戰(zhàn)凸顯;

　　洗護場景遷移，干衣機的低頻與洗衣機的高頻互補流量，但價格內(nèi)卷;

　　煙灶一二線換新大周期或?qū)�來臨，延續(xù)高增長;

　　集成灶仍低迷;

　　洗嵌凈統(tǒng)補利好，均保持增長。其中，洗嵌認知低、門檻較高、安裝需空間，凈水器認知高、門檻不高，增速最好;消毒柜專業(yè)性升級;

　　熱水器整體產(chǎn)品驅(qū)動換新不足，需求側(cè)重一二線的燃熱增速好于需求偏三四線的電熱;

　　廚小電需求疲軟，但國補拉升結(jié)構(gòu);

　　清潔電器替代傳統(tǒng)工具，穩(wěn)步滲透，各品類中領(lǐng)跑;

　　空氣凈化器保持高增長，健康需求普及;

　　兩季受天氣影響明顯。

　　國補常態(tài)化，家電產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)7大特征。

　�、儆脩舾偁幍漠a(chǎn)業(yè)周期：2024年開始，無論是品牌商還是渠道商，都將重心放在了用戶的經(jīng)營上，目前的市場競爭核心都是圍繞用戶爭奪展開。

　�、诤篁�(qū)加速與雙驅(qū)發(fā)展的品類邏輯：奧維云網(wǎng)(AVC)推總數(shù)據(jù)顯示，2024年干衣機、洗碗機、嵌入式微蒸烤、凈水器、清潔電器、空氣凈化器、咖啡機7大品需品類的規(guī)模達到1140億元，占整個家電大盤(不含3C)的13%。品需后驅(qū)的重要性進一步拔高。2025年政策統(tǒng)補納入洗碗機、凈水器，我們認為：一是兩大品類2024年受益“國補”明顯;二是兩大品類均有水效標準做抓手;三是在政策的角度從剛需品類到品需品類做進一步的嘗試，為家電的長期增長打基礎(chǔ)。

　　③科技價值與情緒價值的用戶邏輯：在當前AI快速發(fā)展的背景下，60前(65歲+)的低負債率人群、6070后(45-64歲)的高資產(chǎn)人群，智能、簡單、健康、舒適的訴求更多需要科技創(chuàng)新來滿足。而8090后(25-44歲)的高負債人群，趕上了中國變化最快的30年，消費分級明顯，需求場景多元，既要為子女消費(母嬰家電)、為長輩消費，同時還要為自己消費，其訴求更多的需要情緒價值來滿足。

　�、芏�次升級與二次分級的消費邏輯：我們認為，當下國補期間市場呈現(xiàn)“強倒三角”結(jié)構(gòu)，而國補之后市場會呈現(xiàn)“弱啞鈴型”結(jié)構(gòu)，對應2019年之前的弱升級與2020-2023年期間的強分級，形成新的結(jié)構(gòu)性變化。

　�、萑诤现貥�(gòu)與尋找客流的通路邏輯：根因還是行業(yè)面臨流量不足的困境，一是自然流量不足，線下門店人流量下滑，線上平臺獲客成本走高;二是需求分化，消費者分層明顯，興趣點分散，需精準觸達;三是注意力分散，用戶時間被短視頻、社交平臺切割，單渠道難以全面覆蓋。

　�、薮篝~時代與優(yōu)勝劣汰的廠家邏輯：家電市場已經(jīng)經(jīng)歷了多輪洗牌，能存活到現(xiàn)在的基本都是大品牌。而未來，在這激烈的角逐中，最終優(yōu)勝劣汰，脫穎而出的 “優(yōu)魚” 必將是那些在產(chǎn)品力、品牌力和服務(wù)力方面實現(xiàn)了三位一體協(xié)同發(fā)展的企業(yè)。

　　⑦2025年降低預期、轉(zhuǎn)型升級：一是同期四季度高基數(shù)，今年四季度很難增長;二是消費者熱情走低;三是國補戰(zhàn)線拉長，新一輪內(nèi)卷或?qū)㈤_啟。一季度僅微增、四季度會下滑，二、三季度決勝全年。

　　三大熱點塑新潮

　　“聽勸式營銷”：企業(yè)家IP，本質(zhì)上是用戶心智爭奪的一種高級玩法。我們認為，對于制造業(yè)企業(yè)家IP的打造，技術(shù)是關(guān)鍵，為用戶創(chuàng)造價值是目標，以科技展現(xiàn)實力，以溫度回應用戶，最終實現(xiàn)科技+溫度的雙重保證。在此基礎(chǔ)上，從前中后各個端口實現(xiàn)用戶共創(chuàng)，搭建全鏈路用戶參與體系。

　　“AI家電元年”：定標準、可感知、有銷量。從2025年AWE看，AI是所有家電企業(yè)的共同重心。AI家電主要表現(xiàn)在深度融入大模型、感知能力深化、主動服務(wù)的升級、交互更加自然、全屋智慧協(xié)同、具身智能發(fā)展六個方面。對于企業(yè)，首先要做好AI家電的標準和定義，其次要讓用戶感知到產(chǎn)品的不同，最后還要形成銷量。只有這樣，AI家電才能快速落地并助力企業(yè)增長。

　　“對等關(guān)稅”：出口受阻、品牌分化、內(nèi)卷加劇、創(chuàng)新加速。“中國家電出海的航船正駛?cè)胍黄�充滿暗礁的海域。短期來看，關(guān)稅颶風帶來的成本激增、訂單萎縮難以避免;但長期觀察，這場危機恰恰暴露出行業(yè)過度依賴成本優(yōu)勢的脆弱性，倒逼企業(yè)構(gòu)筑技術(shù)護城河。特朗普的關(guān)稅大棒打不垮真正的競爭力，這場風暴過后，活下來的企業(yè)將擁有更健壯的骨骼。或許，這正是中國家電業(yè)從‘世界工廠’向‘全球品牌’蛻變的陣痛前奏”。

　　量價博弈謀破局

　　需求聚焦，彩冰洗全面換新，廚電城市換新、農(nóng)村新增，空調(diào)農(nóng)村與城市換新+新增并存。國補政策雖在短期內(nèi)對部分家電品類的發(fā)展節(jié)奏產(chǎn)生了明顯影響，但從長遠來看，家電產(chǎn)業(yè)固有的長期發(fā)展規(guī)律并不會因之而改變。根據(jù)保有量數(shù)據(jù)的走勢，我們可以把家電產(chǎn)業(yè)分成三類去看待，第一類是彩冰洗，不管是農(nóng)村還是城鎮(zhèn)保有量均觸頂，全面依賴換新驅(qū)動;第二類是空調(diào)，不管農(nóng)村還是城鎮(zhèn)保有量均有增長勢頭，抓存量的時候不能忽略增量;第三類是廚電，既要抓好一二線的換新，又要關(guān)注三四線的新增。

　　高端進階，受益于國補，絕大部分家電品類的結(jié)構(gòu)升級明顯。奧維云網(wǎng)(AVC)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度彩電、洗衣機、煙機、嵌入式微蒸烤、臺式微蒸烤單功能、臺式微蒸烤多功能、電飯煲線上市場高端價位段的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)均有明顯的提升;線下市場除彩電、洗衣機、煙機的高端價位段的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)出現(xiàn)小幅下滑外，其余品類的高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍保持穩(wěn)步增長，其中洗碗機和臺式微蒸烤規(guī)模同比增長超10%。

　　以價換量，國補常態(tài)化，疊加出口受阻，新一輪內(nèi)卷預計會在二季度持續(xù)加劇。奧維云網(wǎng)(AVC)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度線上市場對開門、十字四門、法式多門三大細分市場的冰箱價格環(huán)比去年四季度均出現(xiàn)明顯下降，且同比去年一季度分別下滑13.0%、10.6%、2.9%;2025年一季度線上市場1P掛機、1.5P掛機、3P柜機三大細分市場的空調(diào)價格環(huán)比去年四季度同樣出現(xiàn)明顯下降。

　　制勝還在人貨場

　　用戶圈層化經(jīng)營，培育“數(shù)字新生代”、鞏固“改革中生代”、挖掘“奠基一代”。不同年齡層次的消費群體因成長環(huán)境、消費觀念和生活方式的差異，對家電產(chǎn)品的需求和偏好各不相同。“數(shù)字新生代” 追求個性化與科技感，“改革中生代” 注重品質(zhì)與品牌，“奠基一代” 關(guān)注實用與性價比�；�于��，家電企業(yè)開展用戶圈層化經(jīng)營，通過培育 “數(shù)字新生代”、鞏固 “改革中生代”、挖掘 “奠基一代”，精準匹配各圈層需求，以提升用戶滿意度與市場競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展 。

　　產(chǎn)品智能化升級，全面擁抱AI，至少保證不掉隊。AI技術(shù)正在徹底改寫家電的底層邏輯——過去的家電只是“會動的工具”，現(xiàn)在卻變成“會思考的生活管家”。“所有行業(yè)都值得用AI重做一遍”，AI家電對于家電企業(yè)早已不是做不做的問題了。AI家電的進化將經(jīng)歷基礎(chǔ)智能化普及與場景適配、深度個性化與生態(tài)協(xié)同、自主決策與可持續(xù)發(fā)展三個過程。

　　線下網(wǎng)格化深耕，讓規(guī)模最大、最不透明的實體門店，實現(xiàn)精準觸達和高效轉(zhuǎn)化。線下市場依然是家電企業(yè)的主戰(zhàn)場，同時難以像線上實現(xiàn)營銷的精準和閉環(huán)。在以舊換新的政策背景下，如何精準識別實體店家電需求人群，把握他們的消費機會，從而通過線下運營促進零售增長，要求企業(yè)圍繞小區(qū)，做全鏈路網(wǎng)格化運營。