2025年，AI智能眼鏡將成為端側(cè)AI的戰(zhàn)略級交互入口?

　　縱觀全球主流科技大廠，Meta最早將于今年年底推出首款帶高清電子屏幕的AI智能眼鏡“Hypernova”劍指蘋果生態(tài);谷歌正在收購加拿大眼球追蹤技術(shù)公司AdHawk，重啟十年前的智能眼鏡探索;亞馬遜承諾推出基于AI功能的智能眼鏡;三星將于2025年第三季度推出AI智能眼鏡。

　　目光回到國內(nèi)，最新消息，此前傳得沸沸揚揚的小米AI智能眼鏡將會在4月發(fā)布，2025年將有小米、華為、百度、字節(jié)跳動等多家科技公司推出AI眼鏡產(chǎn)品。

　　這場由端側(cè)AI引發(fā)的交互革命，是否將迎來“英偉達時刻”?AI智能眼鏡會成為繼智能手機后的下一代計算平臺嗎?

　　中美巨頭競速：高端生態(tài)vs價格破冰

　　自從Meta AI智能眼鏡Ray-Ban Meta銷量突破200萬副，整個產(chǎn)業(yè)都被引爆。忽如一夜春風來，業(yè)內(nèi)普遍認為，2025年是智能眼鏡元年。

　　不過，蓄勢待發(fā)的中美科技巨頭們，卻走出了差異化的發(fā)展路徑。

　　美國廠商正在依托成熟的云端AI基礎(chǔ)設(shè)施和品牌溢價，以搶占高端市場，通過硬件創(chuàng)新與生態(tài)綁定建立壁壘。

　　繼平價爆款Ray-Ban Meta之后，Meta正在加速開發(fā)智能眼鏡的高端豪華版本。據(jù)了解，這款代號為“Hypernova”的智能眼鏡設(shè)備定價預計超過1000美元，最高可能達到1300至1400美元。憑什么賣這么貴?從外媒披露的技術(shù)細節(jié)看，Meta新智能眼鏡的“手勢操控+單目屏幕”功能，明顯是瞄準了蘋果的智能生態(tài)。

　　無獨有偶，亞馬遜也宣布推出新款的基于AI功能的智能眼鏡，直言“更好地與這家社交媒體巨頭在智能眼鏡領(lǐng)域進行競爭”。

　　這也意味著，Meta、亞馬遜、蘋果等廠商正在“默契”地瞄準對新科技更敏感的高端市場。

　　與國外大廠不同的是，中國廠商有望通過“本土化應用創(chuàng)新+價格下沉”，推動AI智能眼鏡在國內(nèi)消費電子市場普及。

　　隨著中國企業(yè)的“跑步”入場，AI智能眼鏡拉低售價成為市場預期。據(jù)悉，今年上半年有望發(fā)布的小米AI眼鏡將全面對標Meta Ray-ban，與歌爾合作打造，并以小米自有品牌形式發(fā)布。據(jù)維深信息估算，小米AI眼鏡的稅后綜合成本約1281元。

　　小米的“價格殺手”身份不必多說。憑借供應鏈整合能力與線上渠道穿透力，小米有望加速AI眼鏡在中端市場的推廣。

　　從消費電子周期看“百鏡大戰(zhàn)”：重定生態(tài)位

　　近兩年，消費電子行業(yè)一直在鼓吹智能穿戴設(shè)備的“iPhone時刻”“英偉達時刻”，這背后是智能手機已成為紅海市場。盡管經(jīng)歷了2024年回暖，但智能手機增速放緩趨勢未變，行業(yè)仍在等待一個“英雄登場”。

　　號稱“解放雙手”的AI眼鏡會是答案嗎?

　　目前來看，作為技術(shù)創(chuàng)新的焦點，AI眼鏡仍然面臨低滲透、場景碎片化等一系列難題。換句話說，AI眼鏡尚未證明自己是一個應用潛力巨大的“獨立入口”，而非手機附庸。

　　除了技術(shù)外，場景與生態(tài)也是關(guān)鍵問題。這個問題本質(zhì)是，AI眼鏡廠商有沒有找到明確的生態(tài)位。

　　生態(tài)位直接影響消費者選擇邏輯，不光是買誰家的AI眼鏡產(chǎn)品，更是要不要買這類產(chǎn)品。就像新能源汽車品牌從傳統(tǒng)自主品牌中突圍一樣，理想汽車通過“移動的家”概念搶占家庭用戶市場，而小鵬以“全球領(lǐng)先的AI智駕”吸引科技愛好者，問界主打“華為inside”標簽，明確的生態(tài)位推動了新勢力的市場教育。

　　AI眼鏡要從“功能機”向“智能終端”躍遷，成為繼手機后的下一代交互入口，不能只靠一個“AI大模型”，更重要的是使用場景和價值明不明確。

　　目前AI眼鏡理想中的高頻使用場景包括商務辦公(字幕投影)、跨境旅行(實時翻譯)、健康監(jiān)測(AI分析)等，廠商也主要針對這些場景做差異化開發(fā)。

　　AI眼鏡拉開端側(cè)元年序幕，消費電子能否重回“黃金時代”?

　　在消費電子的下個十年，智能可穿戴設(shè)備無疑是最大看點。作為端側(cè)AI載體的AI眼鏡，則是智能可穿戴設(shè)備賽道的“排頭兵”。

　　隨著Meta、華為、小米、百度、字節(jié)跳動等科技巨頭集體入局，AI眼鏡賽道已經(jīng)爆發(fā)在即。IDC預計，2030年全球AI眼鏡市場規(guī)模將達到5340億元。

　　透過AI眼鏡看產(chǎn)業(yè)投資的未來機會，中美廠商“百鏡大戰(zhàn)”將加速智能穿戴設(shè)備的普及。

　　智能穿戴設(shè)備要接力手機成為消費電子新增量，關(guān)鍵在于能否做到“Always-on”。除了技術(shù)上的門檻，這取決于兩點：一是應用生態(tài)夠不夠豐富和易于使用，二是培養(yǎng)消費者“日常佩戴”的習慣。

　　前者意味著要提升AI眼鏡的日常使用價值。AI眼鏡既可以是運動相機、藍牙耳機，也可以覆蓋現(xiàn)有手機端APP，解放雙手。

　　這就需要抖音、微信等內(nèi)容平臺去做適配AI眼鏡功能的開發(fā)。而只有規(guī)模足夠大、利益足夠大，廠商才會愿意花費精力去做適配，就像當年安卓手機應用市場戰(zhàn)勝諾基亞陣營一樣。隨著華為、小米、百度、字節(jié)跳動等廠商下場造眼鏡，“眾人拾柴火焰高”之下，這一進程有望加速。

　　后者則是一場行業(yè)與政策共振的商業(yè)化突圍。

　　目前，行業(yè)已經(jīng)找到一個比較明確的商業(yè)模式，即對傳統(tǒng)眼鏡市場的消費升級，因為這一消費群體本身擁有佩戴眼鏡的習慣，更容易接受AI眼鏡。

　　從市場空間來看，AI眼鏡對眼鏡市場的存量替換空間巨大。引用博士眼鏡CEO范勤的觀點：“全球眼鏡行業(yè)的體量是1千多億美金，一年售出大約15億副眼鏡，中國的眼鏡行業(yè)體量是1000億元人民幣，銷量約占全球的1/4。當智能眼鏡到來時，需要整個眼鏡行業(yè)和這個巨大的市場全面擁抱新產(chǎn)品。”

　　市場空間巨大，政策也在推動AI眼鏡商業(yè)化進程。今年多地出臺消費補貼政策，第一個落地的城市是上海，當?shù)刭IRokid AR Lite的眼鏡補貼后價格立減500元。緊隨其后，深圳喊出了到2026年，AI終端產(chǎn)業(yè)的規(guī)模要突破8000億元的目標，點出AI眼鏡是重點支持的品類。

　　在大廠加碼應用生態(tài)，政策與市場共振之下，期待小米、百度、TCL電子(雷鳥創(chuàng)新)等港股AI眼鏡賽道的玩家能夠跑出加速度，實現(xiàn)對Meta彎道超車的同時，開啟智能穿戴設(shè)備的“英偉達時刻”，吹響消費電子新周期的號角。

　　來源：港股研究社