據(jù)外媒報(bào)道，在特斯拉首席執(zhí)行官伊隆-馬斯克(Elon Musk)與美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)達(dá)成和解后不到4個(gè)月，沙特公共投資基金對(duì)其所持特斯拉大部分股票進(jìn)行了對(duì)沖。

　　馬斯克曾發(fā)推文稱，沙特公共投資基金準(zhǔn)備支持他對(duì)特斯拉進(jìn)行私有化，但是沙特沒(méi)有回應(yīng)。結(jié)果，美國(guó)證券交易委員會(huì)以涉嫌證券欺詐起訴馬斯克。但后來(lái)，他們達(dá)成了和解。

　　據(jù)四名知情人士稱，在1月17日市場(chǎng)收盤后，沙特公共投資基金在摩根大通(JPMorgan Chase)銀行家的幫助下，對(duì)其持有的4.9%的特斯拉股份中的大部分股票進(jìn)行了對(duì)沖。

　　這一安排意味著，盡管沙特主權(quán)財(cái)富基金仍持有這些股票，但如果價(jià)格下跌，它的虧損將會(huì)很小。如果股價(jià)上漲，其潛在收益也會(huì)受到限制。

　　沙特公共投資基金本月實(shí)施的對(duì)沖計(jì)劃表明，馬斯克與沙特國(guó)家基金之間關(guān)系出現(xiàn)了新的轉(zhuǎn)折。沙特國(guó)家基金由權(quán)力強(qiáng)大的王儲(chǔ)穆罕默德-本-薩勒曼(Mohammed Bin Salman)監(jiān)管。

　　馬斯克表示：“幾個(gè)月來(lái)我一直沒(méi)有與沙特公共投資基金進(jìn)行溝通。我以為他們可能已經(jīng)賣出了他們所持的特斯拉股份。我們根本不知道他們是否還持有股票。”

　　去年8月有報(bào)道稱，沙特已持有特斯拉4.9%的股份，這使其成為特斯拉的前五大股東之一。在該報(bào)道出來(lái)后不久，馬斯克在微博網(wǎng)站Twitter上表示，他即將安排對(duì)特斯拉進(jìn)行私有化，這引發(fā)了一場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)數(shù)月的危機(jī)，導(dǎo)致美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)特斯拉提出了民事指控。

　　這位特斯拉首席執(zhí)行官后來(lái)聲稱，沙特已經(jīng)準(zhǔn)備好支持他的私有化計(jì)劃，這讓他有信心宣布自己“獲得了資金”。然而，SEC指控馬斯克發(fā)布了“虛假的和誤導(dǎo)性的聲明”。最后，他們達(dá)成了和解。根據(jù)和解協(xié)議，馬斯克支付了2000萬(wàn)美元的個(gè)人罰款，并同意辭去特斯拉董事長(zhǎng)職務(wù)。

　　事實(shí)證明，新的對(duì)沖安排來(lái)得正是時(shí)候。在實(shí)施對(duì)沖一天后，特斯拉的股價(jià)大幅下跌，因?yàn)轳R斯克披露特斯拉準(zhǔn)備裁員7%，并警告稱該公司正面臨“非常困難”的時(shí)期。

　　在沙特阿拉伯進(jìn)行對(duì)沖的當(dāng)天，特斯拉的股價(jià)收于347.26美元，沙特公共投資基金持有的特斯拉股票價(jià)值為29億美元。此后，特斯拉股價(jià)已下跌約15%。沙特和摩根大通拒絕置評(píng)。

　　特斯拉的股票是賣空者和那些相信馬斯克及其公司愿景的人的戰(zhàn)場(chǎng)。這意味著來(lái)自該公司或其創(chuàng)始人的每一條信息——包括Twitter推文——都有可能讓股價(jià)大幅波動(dòng)。馬斯克聲稱，他完全支持私有化特斯拉，這導(dǎo)致特斯拉股價(jià)飆升，但卻給做空特斯拉的投資者帶來(lái)了巨大損失。

　　考慮到沙特阿拉伯對(duì)石油的依賴，人們認(rèn)為沙特阿拉伯不太可能成為特斯拉的支持者，但在穆罕默德王子的領(lǐng)導(dǎo)下，沙特一直在尋求實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多元化和投資的多元化。

　　此前有報(bào)道稱，沙特主權(quán)財(cái)富基金最初就收購(gòu)該公司新發(fā)行股票一事與馬斯克接洽，但遭到拒絕。

　　結(jié)果，它在去年4月和5月的公開(kāi)市場(chǎng)上買入了這些股票，當(dāng)時(shí)特斯拉的股價(jià)低于300美元。在347.26美元的價(jià)格上進(jìn)行對(duì)沖，這意味著沙特很可能已經(jīng)獲得了投資收益。沙特進(jìn)行對(duì)沖的消息傳出后，特斯拉的股價(jià)在周一最高下跌了2%。

　　馬斯克聲稱，沙特基金曾就將該公司私有化一事多次與他接洽。但美國(guó)證券交易委員會(huì)的結(jié)論是，他“實(shí)際上沒(méi)有充分的理由”聲稱自己即將進(jìn)行私有化，而且聲稱“資金已準(zhǔn)備到位”。

　　在去年10月份沙特駐伊斯坦布爾領(lǐng)事館記者賈邁勒-哈肖吉(Jamal Khashoggi)遇害后，沙特投資特斯拉股票的事情成為了人們關(guān)注的焦點(diǎn)。在事件發(fā)生幾周后的一次采訪中，馬斯克表示，他“可能不會(huì)”接受沙特的進(jìn)一步投資。

　　用于對(duì)沖的衍生品被稱為股權(quán)領(lǐng)口，這是一種定制工具，融資成本高，但已受到中東和亞洲投資者的歡迎。

　　知情人士沒(méi)有給出沙特基金使用股權(quán)領(lǐng)口的理由。此類對(duì)沖工具通常被用來(lái)保護(hù)大量持有的股份免受價(jià)格波動(dòng)的影響。鎖定利潤(rùn)而不出售股票，將使沙特投資者能夠?qū)υ摴�司施加影響，而且不�?huì)受到其股價(jià)波動(dòng)的影響。