中國人顯然是健忘的。很快，趣店的事情就已經(jīng)很淡漠了。所以有人說，在中國企業(yè)遇到公關(guān)危機(jī)，不理就好了。一陣風(fēng)之后大家就會(huì)關(guān)注別的事件去了。

　　在事情幾乎被遺忘的時(shí)候，創(chuàng)頭條撰稿人想對(duì)趣店進(jìn)行冷思考，并且結(jié)合最近出現(xiàn)的幾件事，來探討一下創(chuàng)業(yè)的底線。

　　1、趣店到底冤不冤?

　　大家都看過那篇萌點(diǎn)頗多的《趣店羅敏回應(yīng)一切》，文中創(chuàng)始人羅敏曾明確回應(yīng)稱“我們一旦發(fā)現(xiàn)一個(gè)人是學(xué)生，就拒絕借錢”。然而根據(jù)媒體進(jìn)行的實(shí)驗(yàn)，6名大學(xué)生中仍有2人可以順利獲得貸款。

　　趣店的前身是“趣分期”，曾經(jīng)專注于校園分期業(yè)務(wù)。但是隨著“裸條借貸”、“跳樓自殺”等負(fù)面事件的頻繁出現(xiàn)，銀監(jiān)會(huì)于2016年8月24日明確提出禁止校園貸。在監(jiān)管政策的壓力下，趣分期品牌在2016年7月改名為趣店集團(tuán)，業(yè)務(wù)方向轉(zhuǎn)移到現(xiàn)金貸上面，9月宣布退出校園信貸，逐漸向白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)等消費(fèi)群體拓展。

　　以“校園貸”起家，現(xiàn)在又以“現(xiàn)金貸”為主業(yè)，趣店目前正陷入不斷的質(zhì)疑中，并引發(fā)廣泛爭論。很多人認(rèn)為，趣店在螞蟻金服的大數(shù)據(jù)幫助之下，做“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，市場(chǎng)空間會(huì)很大。但也有觀點(diǎn)認(rèn)為，趣店做的“現(xiàn)金貸”都是游離于灰色邊緣的金融服務(wù)，這樣的情況能輝煌多久存在較大變數(shù)。

　　在爭議聲本來就很高的現(xiàn)金貸行業(yè)，利潤水平做的這么高，顯然更容易吸引輿論的火力。市面上出現(xiàn)很多負(fù)面文章，如《揭開趣店上市的面具：一場(chǎng)出賣靈魂的收割游戲》等。

　　面對(duì)這么多負(fù)面輿論，趣店先是發(fā)布了措辭嚴(yán)厲的聲明，之后羅敏通過媒體發(fā)聲來回應(yīng)質(zhì)疑。不過效果適得其反，因?yàn)?ldquo;我們的壞賬一律不會(huì)催促他們來還錢，電話都不會(huì)給他們打。你不還錢，就算了，當(dāng)作福利送你了”、“任何發(fā)現(xiàn)我們名義和實(shí)際利率超過36%的人請(qǐng)直接聯(lián)系我，我提供100萬資助費(fèi)給您”等不夠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拇朕o，讓趣店和羅敏反而更加成了眾矢之的。

　　事后，各種營銷媒體出來秀身姿，有站在學(xué)生立場(chǎng)痛罵的，有站在投資者立場(chǎng)調(diào)查的，還有站在趣店的立場(chǎng)上，指責(zé)他們不會(huì)做公關(guān)的——其實(shí)，公關(guān)只是傳聲筒和放大器，怎么可能扭轉(zhuǎn)問題本身的對(duì)錯(cuò)呢?

　　如果大家把問題歸結(jié)為上市就不能悶聲發(fā)大財(cái)，那么肯定就顯得“冤”;但在筆者看來，趣店的問題早晚會(huì)發(fā)生，因?yàn)閱栴}本身是客觀存在的。這個(gè)根源問題不解決，趣店的隱患就會(huì)一直存在。

　　2、“蘿卜快了不洗泥”

　　那么問題的根源在哪里呢?

　　我們先來看看趣店的財(cái)報(bào)。

　　截至2017年6月30日，趣店用戶規(guī)模已達(dá)4790萬;在過去的12個(gè)月中，趣店累計(jì)放款611億元;在過去6個(gè)月中，趣店總營收18.33億元，相較去年同期，增長393%。17年第一季度，銷售凈利潤率53.1%。這個(gè)利潤率，很有可能超過了黃賭毒!

　　帶著這樣“好看”的數(shù)據(jù)，趣店在10月18日正式登陸紐交所，開盤價(jià)為34.35美元，成功進(jìn)入百億美元市值行列，開啟上市之路。但也正是這個(gè)數(shù)據(jù)，讓趣店成為眾矢之的。換句話說，如果這個(gè)行業(yè)沒有任何問題，這么高的利潤率，接下來將會(huì)迎來數(shù)以萬計(jì)的競(jìng)爭者入場(chǎng)。

　　目前對(duì)趣店的指責(zé)圍繞幾個(gè)方面：

　　一是仍然在做校園貸。

　　根據(jù)趣店披露，其活躍用戶有90.8%在18歲到35歲之間，借款群體都是在傳統(tǒng)銀行沒有信用數(shù)據(jù)的人，且大部分用戶尤其是重復(fù)借貸用戶來自支付寶界面渠道。這樣一個(gè)年齡段，不得不讓人懷疑其“拒絕借款給大學(xué)生”的真實(shí)性。而根據(jù)一位前趣店員工的說法，趣店在校園貸時(shí)代獲得的學(xué)生用戶仍然占目前借款人總量中很大比例，這個(gè)人群趣店不能也不愿意切割。

　　再加上趣店招股書中無論是總用戶數(shù)、月活躍用戶數(shù)還是活躍借款人數(shù)，其增長曲線都沒有因?yàn)?ldquo;退出校園市場(chǎng)”的戰(zhàn)略變化出現(xiàn)波動(dòng)跡象，可以說十分可疑。

　　二是80%來自現(xiàn)金貸。

　　現(xiàn)金貸自出現(xiàn)以來一直備受爭議，雖然其確實(shí)能夠解消費(fèi)者燃眉之急，但暗藏其中的畸高利率也是不可忽視的問題。

　　按照2015年9月1日起施行的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)，如果借貸雙方約定利率超過年利率36%，則超過部分的利息應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定無效。據(jù)悉，趣店的產(chǎn)品在正常使用情況下(即不超過還款期限)，年化利率剛好踩線36%，可一旦借款人出現(xiàn)了逾期，就要繳納滯納金、逾期罰息等費(fèi)用，這些費(fèi)用加在一起，折算下來利率水平已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過36%，有些平臺(tái)甚至達(dá)到400%到600%。

　　根據(jù)趣店的招股書顯示，趣店在2014年(4月9日起)、2015年和2016年的收入分別為2410萬元、2.35億元和14.428億元，凈利潤則分別為-408萬元、-2.33億元和5.766億元。但進(jìn)入2017年之后，僅上半年趣店就實(shí)現(xiàn)了18.33億元的營業(yè)收入和9.84億元的凈利潤。徒增的凈利潤從何而來，想必就不難理解了。

　　——可想而知，這些分析方向就錯(cuò)了，也就根本找不到答案。

　　對(duì)于趣店來說，根本的問題在于，這個(gè)處于灰色邊緣的產(chǎn)業(yè)，如果想更長遠(yuǎn)健康的發(fā)展，就需要把這個(gè)行業(yè)所有灰色的地方改進(jìn)、去掉，讓每個(gè)環(huán)節(jié)都標(biāo)準(zhǔn)化、透明化，最終在解決了用戶用錢難的同時(shí)，自己也成為了偉大的企業(yè)。

　　這樣的案例有很多。比如過去屠戶們壟斷市場(chǎng)任意加價(jià)，超市經(jīng)過努力把鮮肉引入超市，讓用戶享受到了平價(jià)的鮮肉。比如山寨手機(jī)魚龍混雜，小米橫空出世把山寨機(jī)消滅了等等。

　　但是趣店顯然不是這么做的。他們看到了這個(gè)灰色地帶，他們沒有改造這個(gè)市場(chǎng)使之變得更好，而是變本加厲利用互聯(lián)網(wǎng)等手段加速“收割”，用“大流氓”一統(tǒng)“小流氓”的氣魄，把這個(gè)市場(chǎng)抓到自己的手上，并且快速上市，聰明固然聰明，精巧固然精巧，只是趣店不僅沒有改善這個(gè)行業(yè)，甚至加劇了這個(gè)行業(yè)的惡化。

　　其實(shí)，從進(jìn)入校園貸的一開始，無論投資人還是創(chuàng)業(yè)者都沒有安什么好心�，F(xiàn)在趣店上市了，投資人說，回報(bào)超1000倍或者成為了“國內(nèi)投資大佬”等等。但是回到最開始，一切的發(fā)源地，進(jìn)入校園貸不過是因?yàn)椋簩W(xué)生敢花錢，父母是隱性&剛性擔(dān)保，學(xué)校是審查場(chǎng)所。相比于外面的高利貸，這個(gè)錢單筆金額雖然不多，但用戶集中而且擔(dān)�？煽繉W(xué)生也不會(huì)跑到什么地方去，最終的最終父母也會(huì)買單。

　　在這個(gè)邏輯叫停后，趣店又進(jìn)入現(xiàn)金貸。在沒有父母剛性擔(dān)保之后，趣店和螞蟻金服捆綁繼續(xù)掘金高利的貸款行業(yè)。而其邏輯基本沒有變化。

　　沒有變化的傳統(tǒng)的灰色產(chǎn)業(yè)，直接被互聯(lián)網(wǎng)化的后果，就是沒有變得更好，反而會(huì)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的快速和規(guī)模效應(yīng)，而幾何級(jí)放大其中的惡果。

　　3、在職業(yè)道德基準(zhǔn)以上，再談創(chuàng)業(yè)

　　篇幅所限，上述分析僅提供結(jié)論，更多的細(xì)節(jié)有興趣的可以繼續(xù)和我討論。

　　如果上述分析成立的話，那么我們可以簡單定個(gè)性：趣店真正的問題是——在一個(gè)灰色的錯(cuò)誤行業(yè)里，簡單包裝了一下，沒有洗白就上岸了。

　　這是趣店面臨的最大問題——這個(gè)行業(yè)是可以合法化也可以賺取合理利益的，問題是需要真正地做好這件事，讓所有的參與者真的能夠享受到金融的好處，也獲得其中的利益。而不是因?yàn)檫@里有肉吃，就榨干這個(gè)市場(chǎng)，不管這里人的死活。

　　根據(jù)趣店招股說明書，趣店的復(fù)貸率很高，真實(shí)壞賬率很低，不到千分之三。這說明其在精準(zhǔn)尋找客戶方面很有手段，那是因?yàn)槿さ攴趴钪饕�依賴芝麻信用��，最新的�?biāo)準(zhǔn)是600分以上。而在技術(shù)和風(fēng)控方面，趣店的借貸風(fēng)控模型借助了芝麻信用的分析能力，并會(huì)將用戶數(shù)據(jù)回傳給芝麻信用做優(yōu)化。

　　這說明，如果趣店能夠把利潤率控制到合理范圍內(nèi)，不僅同樣可以賺到錢，而且還可以把這個(gè)市場(chǎng)變得更好、更規(guī)范，甚至能成為金融服務(wù)的有效組成部分，成為普惠金融的一部分。

　　我們做個(gè)假設(shè)：如果趣店的利潤率為10%，而到趣店的用戶年支付的利率成本也在10%左右的話，那么這些低端用戶不僅沒有因?yàn)楦呃�息的貸款而被逼上絕路，相反，因?yàn)榈玫搅私鹑诘闹С�，反而有機(jī)會(huì)做得更好，從而切實(shí)改善他們的生活。這樣的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，不僅不會(huì)管制，而且還會(huì)因?yàn)樗鼈儼训投擞脩魪母呃�貸的泥潭中拯救出來，從而得到表彰和鼓勵(lì)。這才是我們?cè)谶@個(gè)市場(chǎng)里真正需要的商業(yè)機(jī)構(gòu)。

　　這實(shí)際上也是趣店能做到的。雖然這樣會(huì)暫時(shí)犧牲掉大部分利潤，但是最終趣店可以徹底的把高利貸趕出低端市場(chǎng)，讓所有低端用戶享受到更好的金融服務(wù)，最終這個(gè)市場(chǎng)可能會(huì)得到十倍甚至百倍放大，千億美金的企業(yè)也不是空想。

　　但遺憾的是，趣店顯然沒有做到這一點(diǎn)。它沒有選擇更努力但是更向上的路，而是利用已有的舊規(guī)則，抓住人性的弱點(diǎn)和漏洞，然后狠狠的鉆營;最終的獲勝不是因?yàn)橼A得了挑戰(zhàn)，而是因?yàn)樗麄儧]有了底線。

　　實(shí)際上，最近爆發(fā)的一系列的問題，都是因?yàn)檎{(diào)低了底線造成的。

　　例如，百度有能力不作惡，但是他們選擇了不要底線去賺大錢;Boss直聘可以嚴(yán)格把關(guān)，但為了流量和活躍度他們放縱造假作惡的人活躍其間;世紀(jì)佳緣可以像銀行一樣嚴(yán)格審核用戶，但他們選擇了視而不見……類似案例還有很多，這樣的企業(yè)當(dāng)然能賺大錢、能存活，但是，他們到底給市場(chǎng)帶來了什么呢?

　　最后，筆者希望能夠給創(chuàng)業(yè)者一個(gè)忠告：賺錢必須依靠市場(chǎng)，但是賺錢的前提是要有職業(yè)道德和行業(yè)規(guī)范。賺錢必須要在當(dāng)下市場(chǎng)水準(zhǔn)之上繼續(xù)優(yōu)化做到更好，而非拉低底線逃避責(zé)任，這樣的企業(yè)是不值得我們尊敬的——不管你失敗了多少次，也不管你是否市值百億美金。