[No.H100]
9月14日消息,據(jù)外媒報道,盡管有報道稱最大投資者希望改變上市計劃,但共享辦公空間巨頭WeWork正在全速推進2019年的首次公開募股(IPO),即使這意味著將其估值削減多達五分之四。
WeWork的母公司The We Company已經(jīng)向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份修改后的招股說明書,披露該公司已獲準在納斯達克上市,并宣布了對公司治理的幾項改革,旨在緩解投資者對其創(chuàng)始人亞當·諾依曼(Adam Neumann)在公司中影響力過大的擔憂。
幾個小時后,有媒體報道稱,該公司可能在IPO中尋求100億至120億美元估值,這可能僅是其目前470億美元私人估值的近五分之一。
據(jù)報道,WeWork在這輪融資中的主要投資者軟銀(SoftBank)已要求諾依曼考慮推遲或取消IPO。The We Company計劃在今年年底前任命一名首席獨立董事,將諾依曼的高優(yōu)先級股票影響力減半,防止他的家族其他成員進入董事會,并賦予董事會罷免首席執(zhí)行官的權力。
此外,諾依曼已經(jīng)同意將他從房地產(chǎn)交易中獲得的所有利潤都還給WeWork。此前,他被列為許多房地產(chǎn)的業(yè)主,而他的公司則是租戶。他之前曾同意退還公司為“We”商標支付給他的590萬美元,并且公司在董事會中增加了一名女性,因為最初的招股說明書顯示其董事會成員都是男性。
在最新的修正案中,The We Company表示,該公司打算在未來一年內增加一名董事會成員,以增加其性別或種族多樣性。仍有待觀察的是,該公司何時真正上市。它早些時候表示,目標是在9月份,但那是在該公司對上市計劃以及估值目標做出一系列改變之前。
如果該公司的上市估值低于250億美元,它可能會迫使軟銀減記其投資。此前有媒體報道稱,470億美元的估值來自軟銀旗下愿景基金,其投資為100億美元以便獲得29%的股份。較低的估值也會削弱軟銀的影響力。
在WeWork上月提交最初的招股說明書后,許多投資者面臨的一個關鍵問題是,諾依曼對公司有多大影響力,以及他如何利用這種影響力來賺錢。他利用自己的股票作為抵押品,向多家銀行申請了5億美元的信貸額度,并在招股說明書發(fā)布前的一年里出售了數(shù)百萬股股份。
諾依曼的家人在WeWork中占據(jù)不同的崗位,他的妻子麗貝卡(Rebekah)是公司的首席品牌和影響力官。根據(jù)新提交的文件顯示,她將不再像招股說明書中先前計劃的那樣,擔任繼任委員會三名成員之一。如果諾依曼去世、喪失行為能力或被免職,整個董事會將決定他的繼任者。
雖然諾依曼的高投票權股票權從每股20票降至10票,但他仍將控制公司超過50%的投票權。在之前對招股說明書的一項修訂中,諾依曼同意在上市后一年內不出售股票。在最新的文件中,他還同意在IPO后的第二年和第三年每年出售不超過10%的股份。
所有這些舉措可能會讓投資者對WeWork的領導層產(chǎn)生信心,但盡管營收不斷增長,WeWork仍連續(xù)第二年虧損近20億美元。該公司透露,近期內沒有盈利能力,也沒有實現(xiàn)盈利的具體計劃。
The We Company的下一步行動是對潛在投資者進行路演,此前有報道稱最早可能在9月16日開始。不過,治理方面的變化是否足以說服投資者,這家虧損的公司是否值得冒險投資,仍有待觀察。(騰訊科技審校/金鹿)
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