周五，美股市場(chǎng)上演了一出兩極反轉(zhuǎn)的年度大戲。特斯拉一邊收跌近9%，蒸發(fā)近千億市值，另一邊，Uber收漲近11%股價(jià)創(chuàng)歷史新高，Lyft大漲超9%，而已經(jīng)運(yùn)營(yíng)Waymo和蘿卜快跑多年的谷歌和百度也未嘗到甜頭，谷歌微漲0.72%，百度則收跌0.26%。

　　眾所周知，這場(chǎng)大戲的“導(dǎo)火索”正是馬斯克的“We，Robot”發(fā)布會(huì)和他的Robotaxi。

　　前兩天還在主張這將“載入史冊(cè)”的馬斯克，估計(jì)也沒(méi)有料到市場(chǎng)會(huì)如此反應(yīng)。但其實(shí)，特斯拉股價(jià)大跌是很多人意料之中的事情。因?yàn)�，原本期待的黑科技并未如期亮相，安全性、技術(shù)細(xì)節(jié)，更多只是一筆帶過(guò)，量產(chǎn)還需再等一年，商業(yè)化遙遙無(wú)期。

　　一切都像一張“空頭支票”。

　　如此一來(lái)，從提出無(wú)人駕駛，到發(fā)布Cybercab，特斯拉最大的貢獻(xiàn)似乎只是成功向全球消費(fèi)者灌輸了無(wú)人駕駛商業(yè)化的可行性概念。

　　而這次發(fā)布會(huì)的“勝利果實(shí)”最終也被優(yōu)步摘得，位列自動(dòng)駕駛?cè)�巨頭之一的百度反而“不幸躺槍”。

　　特斯拉從“威脅”變“助攻”，優(yōu)步“坐享其成”?

　　原本，特斯拉的Robotaxi概念被視為優(yōu)步重大的威脅，但最終結(jié)果似乎截然相反。

　　歸根結(jié)底是因?yàn)樘厮估�距離實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地仍然是漫漫長(zhǎng)路。反觀優(yōu)步落地場(chǎng)景明確，并在商業(yè)化應(yīng)用上領(lǐng)先一步。

　　而且，無(wú)人駕駛的存在與發(fā)展最終大概率會(huì)擴(kuò)大優(yōu)步所在網(wǎng)約車(chē)的的可用市場(chǎng)規(guī)模，畢竟共享出行用車(chē)增加，意味著供應(yīng)在增加，這將直接推動(dòng)無(wú)人駕駛汽車(chē)運(yùn)營(yíng)成本逐步降低，最終擴(kuò)大共享出行的應(yīng)用場(chǎng)景。

　　直觀來(lái)看，優(yōu)步正是最大受益者，因?yàn)樗�是全球最大的共享出行公司�?/p>

　　相較之下，特斯拉雖致力于獨(dú)立開(kāi)發(fā)其Robotaxi車(chē)隊(duì)，不與現(xiàn)有的共享出行平臺(tái)合作，但特斯拉或許低估了自有車(chē)隊(duì)擴(kuò)張的難度和障礙，在共享出行市場(chǎng)中，若沒(méi)有優(yōu)步或Lyft提供需求渠道，想要實(shí)現(xiàn)規(guī)�；�難度不小。

　　因此，回到問(wèn)題的最初，自動(dòng)駕駛開(kāi)發(fā)者似乎選擇與共享出行平臺(tái)合作才是最佳方案，而不是獨(dú)立運(yùn)營(yíng)車(chē)隊(duì)。

　　不僅如此，優(yōu)步在共享出行領(lǐng)域還擁有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，比如可以幫助自動(dòng)駕駛開(kāi)發(fā)者通過(guò)優(yōu)化物流、提供車(chē)隊(duì)管理經(jīng)驗(yàn)以及應(yīng)對(duì)地方法規(guī)等方式實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)。

　　這樣一來(lái)，優(yōu)步在自動(dòng)駕駛的發(fā)展長(zhǎng)河中，已經(jīng)立于不敗之地。如果無(wú)人駕駛完全落地，那么優(yōu)步基于自身最大的共享出行公司身份，完全可以?xún)冬F(xiàn)技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的正面激勵(lì)效果。即使無(wú)人駕駛技術(shù)在短期內(nèi)停滯不前，優(yōu)步仍然可以以合作者的身份與自動(dòng)駕駛開(kāi)發(fā)者共同探索突破之道。

　　今年9月，優(yōu)步與谷歌旗下自動(dòng)駕駛公司W(wǎng)aymo聯(lián)合宣布，2025年初將在美國(guó)奧斯汀和亞特蘭大兩大城市聯(lián)合推出自動(dòng)駕駛汽車(chē)。優(yōu)步將管理Waym自動(dòng)駕駛車(chē)隊(duì)，包括提供車(chē)輛清潔、維護(hù)等;而Waymo將繼續(xù)負(fù)責(zé)自動(dòng)駕駛車(chē)輛的測(cè)試和運(yùn)營(yíng)。

　　從兩方面來(lái)看，這次合作不僅預(yù)示著網(wǎng)約車(chē)行業(yè)即將迎來(lái)一場(chǎng)巨變，也標(biāo)志著自動(dòng)駕駛技術(shù)向著商業(yè)化又邁進(jìn)了一大步。而且，消息宣布當(dāng)天，優(yōu)步股價(jià)大漲6.45%。

　　整體來(lái)看，這次，優(yōu)步之所以能夠意外摘得“果實(shí)”，是因?yàn)樵谑袌?chǎng)期待無(wú)人駕駛真正迎來(lái)突破時(shí)，“答題方”仍然只給出了模糊的答案，而這個(gè)模糊答案的背后卻離不開(kāi)另一個(gè)附加條件——共享出行。

　　谷歌、百度“風(fēng)平浪靜”，市場(chǎng)有哪些新的考量?

　　相比特斯拉的大跌、優(yōu)步的大漲，谷歌和百度一個(gè)微漲、一個(gè)微跌，而這陣“風(fēng)平浪靜”中既隱藏了一個(gè)好消息，也暴露了一個(gè)壞消息。

　　最明顯的就是，谷歌和百度相較于特斯拉無(wú)人駕駛的商業(yè)化落地已經(jīng)領(lǐng)先一步。

　　以國(guó)內(nèi)的蘿卜快跑為例，百度2022年發(fā)布的第六代蘿卜快跑就已經(jīng)是沒(méi)有方向盤(pán)和油門(mén)的形態(tài)，無(wú)人駕駛原型車(chē)的誕生領(lǐng)先特斯拉兩年。而且，百度蘿卜快跑第六代無(wú)人車(chē)頤馳06售價(jià)僅為20.46萬(wàn)元，相較Cybercab的30000美元。制造成本上蘿卜快跑也占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

　　再到今年5月，ApolloDay發(fā)布會(huì)上，百度發(fā)布了全球首個(gè)支持L4級(jí)自動(dòng)駕駛的大模型ADFM(Autonomous Driving Foundation Model)。據(jù)官方介紹，該模型可以兼顧技術(shù)的安全性和泛化性，做到安全性高于人類(lèi)駕駛員10倍以上。

　　然而，值得注意的是，無(wú)人駕駛的蘿卜快跑后臺(tái)有上百名控制人員，盡管絕大多數(shù)的車(chē)輛均以自動(dòng)駕駛狀態(tài)運(yùn)營(yíng)，但出現(xiàn)可能判為威脅運(yùn)行安全的事件時(shí)，車(chē)輛將交由人工接手。

　　這意味著蘿卜快跑的無(wú)人駕駛也沒(méi)能拉滿(mǎn)100%的進(jìn)度條，公眾廣泛關(guān)注的無(wú)人駕駛安全問(wèn)題仍然懸而未決。

　　除此以外，互聯(lián)網(wǎng)出身的百度既不是汽車(chē)生產(chǎn)制造商，沒(méi)有特斯拉下線600萬(wàn)輛成車(chē)的成熟工藝，以及車(chē)輛制造商的成本控制主動(dòng)權(quán)，也不是共享出行服務(wù)商，沒(méi)有匹敵優(yōu)步這樣的大型平臺(tái)，以及海量出行數(shù)據(jù)做支撐。

　　而且，根據(jù)武漢市交通運(yùn)輸局今年5月公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，當(dāng)前蘿卜快跑在武漢測(cè)試運(yùn)營(yíng)車(chē)輛僅400+，武漢市日均運(yùn)營(yíng)網(wǎng)約車(chē)2.94萬(wàn)輛，再算上巡游出租車(chē)，蘿卜快跑占比不到 1%。

　　此時(shí)，擺在百度面前的是，雖然蘿卜快跑已經(jīng)提前一步進(jìn)行商業(yè)化落地的應(yīng)用，但形成規(guī)模化優(yōu)勢(shì)尚早，如何解決無(wú)人駕駛安全問(wèn)題依舊是心頭大患。

　　因此，在這場(chǎng)以共享出行服務(wù)為結(jié)果導(dǎo)向的無(wú)人駕駛?cè)�球�?jìng)速中，缺少生產(chǎn)制造經(jīng)驗(yàn)、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的百度，依仗目前的已有優(yōu)勢(shì)，最終能走多遠(yuǎn)還未可知。

　　這次，受益于進(jìn)展更快的無(wú)人駕駛商業(yè)化落地進(jìn)度，特斯拉發(fā)布會(huì)當(dāng)天，百度并未與特斯拉同步大跌，微跌不到1%，表現(xiàn)相對(duì)堅(jiān)挺。但身為國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛領(lǐng)頭羊的百度肩負(fù)重任又深陷“以一敵多”的處境，難免會(huì)招致更多質(zhì)疑，并背負(fù)更高的期待。

　　中美自動(dòng)駕駛競(jìng)爭(zhēng)，行動(dòng)勝于“雄辯”

　　只是，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從來(lái)都是殘酷的。

　　由這次特斯拉Robotaxi受到的關(guān)注來(lái)看，公眾對(duì)無(wú)人駕駛的期待前所未有。想要占據(jù)領(lǐng)先地位的不只有特斯拉，全球范圍內(nèi)的自動(dòng)駕駛企業(yè)都在緊鑼密鼓的推進(jìn)中，尤其以中美兩國(guó)為代表，雙方之間展開(kāi)了激烈的正面角逐。

　　10月2日，谷歌母公司Alphabet旗下Waymo宣布即將向公眾開(kāi)放在美國(guó)德州奧斯汀的無(wú)人駕駛出租服務(wù)。10月9日，百度宣布正計(jì)劃在中國(guó)本土以外推出其自動(dòng)駕駛出租車(chē)服務(wù)ApolloGo(即蘿卜快跑)。三大巨頭扎堆在這個(gè)10月初發(fā)出了信號(hào)。

　　不僅如此，文遠(yuǎn)知行也已經(jīng)在全球范圍內(nèi)開(kāi)展自動(dòng)駕駛研發(fā)、測(cè)試及運(yùn)營(yíng)，截至 2024 年 4 月，自動(dòng)駕駛里程累積超2500萬(wàn)公里。小馬智行的Robotaxi服務(wù)也已經(jīng)積累超過(guò)3600萬(wàn)公里的自動(dòng)駕駛路測(cè)里程、400萬(wàn)公里無(wú)人化測(cè)試?yán)锍獭?/p>

　　眾所周知，無(wú)人駕駛的終點(diǎn)是解決安全問(wèn)題并成功落地應(yīng)用。如今，國(guó)內(nèi)開(kāi)始下地起跑的已經(jīng)不只百度蘿卜快跑，還有文遠(yuǎn)知行、小馬智行等，在數(shù)量上已經(jīng)領(lǐng)先。

　　尤其值得注意的是，以蘿卜快跑20.46萬(wàn)元的售價(jià)來(lái)估算，預(yù)計(jì)其使用周期為5年，分?jǐn)傆?jì)入損耗、維修保養(yǎng)等費(fèi)用后，每臺(tái)車(chē)每天的使用成本預(yù)計(jì)為300元左右，而蘿卜快跑單日峰值可超20單，平均客單價(jià)介于15-25元之間，每天的收入累計(jì)為300至 500元，已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)是用層面的盈利。

　　這一信號(hào)對(duì)于商業(yè)化落地的可行性無(wú)疑是一個(gè)新的有利佐證。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)分析，當(dāng)Robotaxi的單公里成本開(kāi)始低于人力網(wǎng)約車(chē)服務(wù)時(shí)，Robotaxi 將進(jìn)入真正的普及期，預(yù)計(jì)這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)將在2026年出現(xiàn)。

　　與此同時(shí)，特斯拉Cybercab才剛剛投產(chǎn)。直觀來(lái)看，雙方在商業(yè)化落地上的差距將進(jìn)一步拉大。

　　而且，國(guó)內(nèi)的自動(dòng)駕駛企業(yè)仍在緊抓時(shí)間窗口，進(jìn)一步搶占海外市場(chǎng)。目前，文遠(yuǎn)知行的自動(dòng)駕駛出租車(chē)已經(jīng)行駛在阿聯(lián)酋阿布扎比街頭，小馬智行也與新加坡出租車(chē)運(yùn)營(yíng)商康福德高集團(tuán)簽署合作備忘錄。

　　合作模式上，既有自動(dòng)駕駛技術(shù)出海，也有產(chǎn)品出海，包括在海外落地自動(dòng)駕駛出租車(chē)隊(duì)及服務(wù)、為當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)和用戶(hù)提供定制化自動(dòng)駕駛解決方案等等。

　　相比特斯拉的原型車(chē)剛剛出爐、技術(shù)演示停留于紙面，國(guó)內(nèi)企業(yè)明顯更像“行動(dòng)派”，先上路再談其他的，技術(shù)進(jìn)步在實(shí)踐中慢慢積累。

　　這個(gè)10月，中美自動(dòng)駕駛之間的比拼為市場(chǎng)打開(kāi)了新的視角。雙方作為全球自動(dòng)駕駛企業(yè)數(shù)量最多的兩個(gè)國(guó)家，誰(shuí)能率先跑通商業(yè)閉環(huán)，并成功搭建完整產(chǎn)業(yè)鏈，誰(shuí)才能擁有定義賽道的主動(dòng)權(quán)。而國(guó)內(nèi)企業(yè)的敢想敢為無(wú)疑是拿下這場(chǎng)競(jìng)賽的先決條件。

　　作者：琴聲奏響時(shí)

　　來(lái)源：港股研究社