[No.L001]
12月7日消息,據(jù)外媒報道,當(dāng)?shù)貢r間周四打車服務(wù)公司Lyft搶在同業(yè)競爭對手Uber之前向美國證券交易委員會提交了IPO申請。
Lyft此舉不僅擊敗了規(guī)模更大的競爭對手Uber,也克服了最近的市場恐慌情緒,預(yù)計將在明年加入華爾街的一票逾10億美元科技公司中占據(jù)領(lǐng)先地位。
Lyft的IPO將考驗投資者對價值最高硅谷公司和打車業(yè)務(wù)的興趣。目前,該業(yè)務(wù)已成為一項廣受歡迎的服務(wù),但仍無利可圖。此外隨著自動駕駛汽車技術(shù)的發(fā)展,未來將更加不確定。
總部位于舊金山的Lyft在私人融資中的最后估值約為150億美元,但在向美國證券交易委員會(SEC)提交的機密文件中,該公司沒有具體說明將出售的股票數(shù)量或價格范圍。
知情人士表示,基于美國證券交易委員會審查其申報文件的速度,Lyft最早可能在2019年第一季度上市。一位消息人士補充稱,Lyft的估值最終可能在200億至300億美元之間。
Lyft是由企業(yè)家約翰·齊默(John Zimmer)和洛根·格林(Logan Green)于2012年創(chuàng)建的,已經(jīng)從投資者那里籌集了近50億美元。雖然它繼續(xù)比其競爭對手Uber的增長速度更快,但也未能擺脫虧損的陰影。
今年以來,諸如Dropbox和Spotify等科技公司的IPO備受矚目,其市值普遍超過10億美元。而明年的Lyft上市將更加亮眼。
然而市場動蕩可能會削弱人們對在2019年有望上市的其他公司熱情,比如公寓租賃服務(wù)Airbnb、分析公司Palantir Technologies和數(shù)字支付公司Stripe。再加上Lyft,這些公司在十大最具價值的風(fēng)險投資支持科技公司中排名前四。
“市場下跌意味著要約價格會更低,但繼續(xù)等待也會有風(fēng)險。”IPO專家、佛羅里達大學(xué)教授杰·伊里特(Jay Ritter)說:“市場可能會進一步走低,如果等待更長時間,這些公司籌集的資金可能會更少。”
這種擔(dān)憂已迫使一些公司加快上市步伐。Uber將其IPO目標(biāo)日期從明年下半年調(diào)至上半年。一些風(fēng)險投資家表示,他們正在敦促計劃在未來18個月上市的投資組合公司趕快提交申請。
據(jù)路透社報道,周四對美國IPO市場的一次關(guān)鍵測試中,Medna公司正在考慮出售比原計劃高出20%的股票,這緩解了人們關(guān)于股市動蕩可能會破壞一家生物技術(shù)公司IPO規(guī)模的擔(dān)憂,其如若成行將是自2016年以來最大規(guī)模的生物技術(shù)公司上市。
Lyft的IPO申請聘請了摩根大通、瑞士信貸和杰富瑞(Jefferies)作為承銷商,該公司準(zhǔn)備搶在競爭對手Uber之前上市。兩者之間的競爭是硅谷最受關(guān)注的競爭之一。
軟銀對Uber的一項投資條款規(guī)定,優(yōu)步必須在9月30日之前提交IPO申請,否則就會對股東轉(zhuǎn)讓股票的期限進行調(diào)整。
優(yōu)步投資者、Lead Edge Capital合伙人米切爾·格林(Mitchell Green)表示,Lyft上市對Uber來說是個好兆頭,因為如果Lyft的市盈率很高,規(guī)模大得多的Uber將獲得更多資金。
格林說:“Lyft已經(jīng)建立了一家非常美國化的打車服務(wù)公司,并且做得很好。”“如果公開市場投資者對這一點感到興奮,他們就會對一家規(guī)模為Lyft五倍的企業(yè)感到興奮。”
今年早些時候,Lyft表示,它在美國叫車市場占有35%的份額。Lyft僅在美國和加拿大運營,而Uber在世界上的大部分地區(qū)都有打車業(yè)務(wù),此外Uber還有送餐和貨運等其他業(yè)務(wù)。
盡管最近兩家公司都提高了價格并減少了補貼,但Uber和Lyft都因為打價格站搶奪乘客司機而損失了巨額資金。這些公司承諾最終通過自動駕駛汽車來提高盈利能力,但考慮到技術(shù)和監(jiān)管方面的挑戰(zhàn),尤其是在美國,將自動駕駛汽車組成的車隊部署到縱橫交錯的城市和郊區(qū)還需要幾年的時間。
“隨著自動駕駛汽車的出現(xiàn),任何人都可以猜測這個行業(yè)未來會走向何方,”資深研究分析師、佛羅里達州IPO精品公司合伙人杰夫·澤爾(Jeff Zell)表示。
特別在于Lyft涉足自動駕駛的時間不長,而且只是在拉斯維加斯使用另一家公司的技術(shù)開展小型機器人出租車服務(wù)。其投資者包括通用汽車公司,該公司于2016年向Lyft投資了5億美元,持有Lyft約9%的股份。但現(xiàn)在通用汽車已放棄與Lyft的合作,轉(zhuǎn)而收購自動駕駛汽車公司Cruise。
Lyft還存在其他風(fēng)險,包括尚未解決的有關(guān)其獨立承包商司機隊伍的問題。加州最高法院今年早些時候做出的一項裁決,可能顛覆Lyft和Uber的現(xiàn)行商業(yè)模式。該裁決使司機更容易證明自己是公司正式員工,并為企業(yè)將員工視為承包商設(shè)定了更高的標(biāo)準(zhǔn)。這兩家公司都面臨著與司機就其歸屬問題展開的法律糾紛。
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